대출 금리는 높은데 예금 금리는 왜 떨어졌나? 그 이유와 향후 전망

같은 시기, 같은 은행인데... 왜 대출 금리는 그대로인데 예금 금리는 자꾸 떨어지는 걸까요? 이거 뭔가 이상하지 않나요?

안녕하세요 여러분! 지난주에 적금 만기가 돼서 예금 상품 좀 알아보려고 은행을 돌았는데, 이게 왠걸요. 1년 전에 비해 금리가 너무 낮아진 거 있죠. 반면에 대출 금리는 여전히 높아서, 친구 중엔 주담대 이자 때문에 이사도 미룬 사람도 있어요. 그래서 도대체 왜 이런 현상이 생기는지, 앞으로 예금 금리는 다시 오를 수 있을지... 제 경험과 자료를 바탕으로 풀어보려 해요. 같이 고민해봐요!

대출 금리는 왜 높은 수준일까?

2025년 4~5월 기준, 시중은행 주택담보대출의 고정금리는 3.85%~4.10% 수준입니다. 보험사 상품은 이보다 더 높은 4.27%~4.59%로 형성돼 있어요. 대출 금리는 은행이 자금을 조달하는 비용(COFIX, CD금리 등)에 마진을 얹어서 정해지죠. 그런데 이 조달 비용이라는 게 하루아침에 떨어지지 않아요. 과거 데이터를 반영하기 때문에 기준금리 인하 소식이 있어도 실제 대출 금리는 느릿하게 반응하죠. 결국, 대출자의 신용도나 대출 형태에 따라 조금씩 다르긴 하지만, 대부분의 경우 빠르게 내려오지 않는 구조를 갖고 있어요.

예금 금리는 왜 이렇게 빨리 떨어졌을까?

예금 금리는 은행의 결정 여지가 훨씬 커요. 한국은행이 기준금리를 아직 낮추지 않았어도, '곧 내릴 것 같다'는 기대감만으로도 은행들은 선제적으로 금리를 조정해요. 특히 요즘처럼 유동성이 많은 시기엔 굳이 높은 금리로 예금을 유치할 필요가 없죠. 아래 표를 보면 최근 몇 달간의 예금 금리 변화가 얼마나 빠른지 알 수 있어요.

월	평균 예금 금리
2025년 1월	3.06%
2025년 5월	2.50% ~ 2.94%

은행의 이자 차 전략: 속내는 뭘까?

은행은 기본적으로 수익성을 가장 중요하게 생각해요. 특히 순이자마진(NIM)이라는 지표는 은행의 핵심 수익성 지표인데요, 쉽게 말해 대출 이자에서 예금 이자를 뺀 차이예요. 이게 높을수록 은행은 돈을 잘 벌고 있다는 뜻이죠. 그래서 이런 전략을 취하곤 합니다:

예금 금리는 선제적으로 빠르게 인하
대출 금리는 천천히, 신중하게 인하
수익 극대화를 위한 기본적인 경영 전략

시장 유동성과 자금 수요의 영향

요즘 시중에 돈이 참 많아요. 코로나 이후로 정부가 풀었던 유동성이 아직도 돌고 있고, 주식이나 부동산에 대한 투자 심리가 주춤해진 상황에서 현금성 자산이 많아졌어요. 은행 입장에선 굳이 고금리 예금으로 고객 유치할 필요가 없죠. 반면 대출 쪽은 어떨까요? 여전히 부동산 시장의 일부 지역은 과열 양상이고, 자영업자 대출 수요도 견조해요. 그러니까 예금은 ‘돈 좀 맡겨주세요’에서 ‘그만 맡기셔도 돼요’가 된 반면, 대출은 여전히 ‘돈 좀 빌려가세요’인 셈이죠.

예금 금리는 다시 오를 수 있을까?

그럴 가능성은 분명 있어요. 하지만 조건이 따릅니다. 먼저, 기준금리가 다시 오르거나 미국 연준이 금리 동결 또는 인상을 단행한다면 국내 금융시장도 영향을 받아 예금 금리를 다시 올릴 수밖에 없어요. 또한 은행 간 자금 유치 경쟁이 다시 심화된다면 ‘특판’ 예금 상품들이 속속 등장할 수도 있죠. 아래 표는 예금 금리 상승을 자극할 수 있는 주요 요인입니다.

금리 상승 요인	영향
기준금리 인상	예금 금리 상승 압박
미국 금리 인상 또는 유지	자본 유출 방지용 금리 방어 필요
은행 간 경쟁 심화	특판 예금 등장 가능성

지금 우리가 취할 수 있는 현명한 선택

예금 금리가 낮다고 무조건 대기만 하는 건 답이 아니에요. 상황에 따라 다양한 전략을 취할 수 있어요. 아래는 지금처럼 금리차가 클 때 우리가 고려할 수 있는 선택지들이에요:

단기 예금으로 유연성 확보 (6개월 내외)
특판 예금 상품 주기적으로 체크
CMA·MMF·RP 등 대체상품 고려

Q 대출 금리는 왜 이렇게 빨리 안 떨어지나요?

COFIX나 CD금리 같은 지표금리가 느리게 반응하기 때문입니다. 과거 데이터를 반영하는 구조라 즉각적인 하락이 어렵죠.

Q 예금 금리는 왜 기준금리보다 먼저 떨어지나요?

은행이 자체적으로 판단해 시장 유동성이나 수요에 따라 조정하기 때문입니다. 즉, 선제 대응인 셈이죠.

Q 예금 금리가 낮을 땐 어디에 돈을 맡기는 게 좋을까요?

단기 예금, CMA, MMF, RP와 같은 대체상품을 활용해 유동성과 수익률을 동시에 확보하는 전략이 좋아요.

Q 대출 이자 줄이려면 지금 뭘 해야 하나요?

신용점수 관리와 더불어 금리 비교 플랫폼을 활용해 최적 대출을 찾는 것이 중요합니다.

Q 특판 예금은 어디서 확인하나요?

각 은행 홈페이지나 비교 포털(KB금융그룹, 뱅크몰 등)에서 실시간으로 확인 가능합니다.

Q 기준금리가 내리면 대출도 같이 내려가나요?

기준금리 인하는 신용대출이나 변동금리에 영향을 주지만, 고정금리 상품은 반응 속도가 더디며 일부는 영향이 적을 수도 있습니다.

지금은 예금 금리도, 대출 금리도 모두 민감하게 움직이는 시기예요. 그래서 더더욱 우리가 금융 상품을 선택할 때 신중해야 하죠. 누군가는 이런 시기를 위기라고 말하지만, 저는 기회라고 생각해요. 정보만 잘 챙기면 남들보다 한발 앞서 움직일 수 있으니까요. 여러분도 이번 글을 통해 작은 힌트라도 얻으셨다면, 그걸로 저는 충분히 기쁠 것 같아요. 궁금한 점이나 공유하고 싶은 경험이 있다면 댓글로 남겨주세요. 우리끼리만 아는 꿀팁, 나눠보자구요!

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